Villeroy&Boch kupuje Ideal Standard

Villeroy&Boch kupuje Ideal Standard a pridáva sa k najväčším európskym výrobcom kúpeľňových produktov

Brusel, 18. septembra 2023 – Spoločnosť Villeroy&Boch AG dnes podpísala záväzné dohody o akvizícii prevádzkových spoločností v skupine Ideal Standard Group. Tieto dve spoločnosti sú silne strategicky vhodné vzhľadom na ich regionálnu prítomnosť, predajné stratégie a portfólio produktov a značiek, čím sa vytvárajú základy pre silnejšiu pozíciu na trhu a ďalší rast. V odvetví s potenciálom globálneho rastu sa integrovaná spoločnosť po dokončení transakcie zaradí medzi najväčších európskych výrobcov kúpeľňových produktov. Akcie Ideal Standard predávajú korporácie pod vedením Anchorage Capital Group a CVC Credit. Obstarávacia cena je založená na ocenení spoločnosti vo výške približne 600 miliónov eur.

Príjmy divízie kúpeľní a wellness Villeroy&Boch sa v dôsledku zlúčenia zdvojnásobia na 1,4 miliardy eur. Vrátane divízie Dining&Lifestyle to predstavuje nárast na viac ako 1,7 miliardy eur (približne 995 miliónov eur vo finančnom roku 2022)  pre Skupinu ako celok. „Toto spojenie znamená, že obratom dobehneme najväčších hráčov na európskom trhu v kúpeľňovom sektore“ , vysvetľuje Frank Göring, generálny riaditeľ Villeroy&Boch. Naše doplnkové silné stránky nás tiež robia konkurencieschopnejšími a výrazne zlepšujú našu východiskovú pozíciu na dosiahnutie ďalšieho rastu.“

Regionálne silné stránky, predajné kanály a produktové rady sa prelínajú.

Fúzia vytvorí silnú kombináciu vzájomne sa dopĺňajúcich zavedených stratégií značky a predaja. Villeroy&Boch má silnú geografickú základňu v strednej a severnej Európe, ako aj v Ázii, zatiaľ čo Ideal Standard sa teší vynikajúcej povesti so svojím portfóliom značiek v Spojenom kráľovstve, Taliansku a najmä v regióne Blízkeho východu /severnej Afriky. Zatiaľ čo predajná stratégia spoločnosti Villeroy&Boch sa zameriava predovšetkým na špičkovú základňu súkromných zákazníkov, spoločnosť Ideal Standard disponuje mimoriadnymi odbornými znalosťami v oblasti projektového podnikania, a to aj pre verejný sektor, zdravotníctvo a pre developerov veľkých rezidenčných, hotelových a komerčných nehnuteľností. Okrem toho, popri širokej škále keramického kúpeľňového riadu a iných produktov, Ideal Standard prichádza so zavedeným obchodom s armatúrami, ktorý v minulom finančnom roku vygeneroval viac ako tretinu svojich príjmov.

Jan Peter Tewes, generálny riaditeľ Ideal Standard, hovorí: „Villeroy&Boch a Ideal Standard sa navzájom dopĺňajú, pokiaľ ide o produkty, ale aj o značky a získajú vzájomný prospech zo svojich rôznych predajných kanálov. Obe spoločnosti budú hrať kľúčovú úlohu pri mapovaní budúceho smerovania odvetvia. Tešíme sa na tento vývoj!“

Okrem strategickej vhodnosti poukazuje Frank Göring na kultúrne podobnosti medzi spoločnosťami Villeroy&Boch a Ideal Standard: „Vyznačujeme sa silnými značkami opradenými tradíciou a zdieľame podobné hodnoty. Patrí medzi ne výrazná orientácia na služby, cit pre dobrý dizajn a neustála snaha o inovácie. Sme radi, že zamestnanci Ideal Standard sa po uzavretí transakcie stanú súčasťou našej globálnej organizácie. Naši klienti budú profitovať z tejto kombinovanej odbornosti a rozšírenej ponuky.“

Nové odborné znalosti otvárajú vyhliadky na rast.

Touto fúziou Villeroy&Boch nielenže povyšuje svoje podnikanie v oblasti kúpeľní na novú úroveň z hľadiska objemu, ale získava aj prístup k významnému dodatočnému rastovému potenciálu. Výrobná základňa Ideal Standard v oblasti armatúr, odborné znalosti v oblasti projektového podnikania a silné postavenie na trhu v Spojenom kráľovstve, regióne MENA a Taliansku umožnia spoločnosti Villeroy&Boch lepšie preniknúť na trh a pokryť špecifické regióny a produktové segmenty. Tieto dlhoročné značky teraz spájajú svoje sily.

„Sektor kúpeľní zostáva rýchlo sa rozvíjajúcim globálnym rastovým trhom, ale je to trh, na ktorom budú efekty z rozsahu čoraz dôležitejšie, aby zostali konkurencieschopné a prilákali budúce investície. Už len z tohto dôvodu predstavuje akvizícia pre Villeroy&Boch správny strategický krok. Ideal Standard je navyše vynikajúcim rozšírením nášho vlastného obchodného modelu. Toto predznamenáva novú éru pre divíziu Bathroom& Wellness a pre Villeroy&Boch ako celok,“ hovorí Andreas Schmid, predseda dozornej rady Villeroy&Boch.

Obozretná finančná transakcia.

Villeroy&Boch bude transakciu financovať z existujúcich peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, ako aj dlhmi vo výške približne 250 miliónov eur. Transakcia podlieha bežným regulačným kontrolám a schváleniam, ako aj úspešnému splateniu dlhopisu v hodnote 325 miliónov EUR vydaného spoločnosťou Ideal Standard International S.A. Na rozdiel od bežných dôchodkových a iných záväzkov z prevádzkovej činnosti nie sú dlhopisy a rôzne finančné záväzky súčasťou transakcie.

„Fúzia sa uskutočňuje na základe pevnej štruktúry financovania. Existujúce pôžičky na úrovni predajcu tiež nie sú súčasťou rozsahu transakcie a spoločnosť Villeroy&Boch ich pri uzavretí neprevezme,“ vysvetľuje finančný riaditeľ Villeroy&Boch Dr. Markus Warncke. Očakáva sa, že transakcia bude dokončená začiatkom roka 2024.

Deutsche Bank AG pôsobila ako finančný poradca a White&Case pôsobila ako právny poradca spoločnosti Ideal Standard.